구글이 AI 칩을 ‘팔기’ 시작했다는 소식, 들어보셨나요? 구글 TPU는 그동안 구글 서비스와 구글 클라우드 안에서 주로 쓰이던 칩이에요. 그런데 이제 고객사 데이터센터에 직접 들어가기 시작했어요. 이 칩 한 개에는 HBM이라는 고성능 메모리가 듬뿍 들어가서, 삼성전자·SK하이닉스 같은 메모리 기업과도 연결돼 있답니다. 오늘은 구글 TPU 판매 소식을 초보자 눈높이로 풀어볼게요.
구글 TPU, 빌려주는 칩에서 파는 칩으로
TPU는 구글이 AI 연산용으로 만든 전용 칩이에요. 그동안은 구글 자체 데이터센터나 구글 클라우드(컴퓨팅 자원을 빌려 쓰는 방식)로 제공됐어요. 달라진 건 올해 1분기 실적 발표 때 TPU 시스템을 고객사 데이터센터에 직접 공급하겠다고 밝힌 거예요. 납품은 2분기부터 시작됐고, 아직 초기라 매출 비중은 크지 않다고 해요.
최근에는 협력도 늘고 있어요. 구글은 10월 27일 오라클과 TPU 공급 협력을 발표했고, 오라클은 내년부터 자사 클라우드 고객에게 TPU를 제공할 예정이에요. 구글 TPU 고객은 클라우드 이용 기업까지 합치면 약 100곳으로 알려졌어요. 칩을 직접 사 가는 고객이 늘면 구글은 클라우드 이용료 말고도 칩과 시스템 판매로 매출 통로를 하나 더 얻게 돼요. 그래서 구글이 엔비디아에 이은 또 하나의 AI 칩 강자가 될지 관심이라는 보도도 나왔어요.
알파벳 재고가 5.5배, 판매 준비 신호일까요
재고자산은 기업이 팔기 위해 쌓아둔 물건의 장부 가치예요. 알파벳의 9월 말 재고자산은 133억 800만 달러로, 지난해 말 24억 3,900만 달러의 약 5.5배였어요. 알파벳은 TPU 시스템 판매를 위한 재고를 쌓은 것이 주요 배경이라고 설명했어요. 아나트 아쉬케나지 CFO는 4분기에도 TPU 시스템 판매를 늘리고, 내년부터 관련 매출이 본격적으로 늘 것으로 전망했어요.
다만 재고가 늘었다는 사실만으로 판매가 잘된다고 단정할 순 없어요. 재고는 팔릴 물건을 준비한 결과일 수도, 안 팔려서 쌓인 결과일 수도 있기 때문이에요. 이번에는 회사가 판매 준비라고 밝혔다는 점을 기준으로 보되, 실제 매출 숫자는 이후 실적에서 확인해야 해요.
TPU 세대가 바뀔수록 HBM이 늘어나요
HBM은 고대역폭 메모리(High Bandwidth Memory)의 줄임말이에요. D램을 여러 층 쌓아 데이터가 오가는 길을 넓힌 메모리라서, AI 칩이 계산하는 동안 데이터를 빠르게 공급해 줘요. 구글의 7세대 TPU ‘아이언우드’는 칩당 HBM 192GB를 탑재해요. 8세대는 학습용 TPU 8t가 216GB, 추론용 TPU 8i가 288GB로 알려졌어요. 7세대와 비교하면 추론용은 50% 늘고, 학습용은 약 12.5% 늘어난 셈이에요(단순 계산). 구글 TPU가 발전할수록 메모리도 함께 커지는 흐름이에요. AI 모델이 커지고 한 번에 처리하는 데이터가 늘수록 칩 옆에 붙는 메모리 용량이 성능을 좌우하기 때문이에요. 이 때문에 AI 칩 이야기를 할 때는 연산 성능만큼 메모리도 같이 살펴보는 게 좋아요.
TPU 1만 개에 HBM 8만 개, 숫자로 느껴보기
아이언우드 한 개에는 24GB짜리 HBM이 8개 들어가요. 그래서 TPU 1만 개를 만들려면 HBM이 8만 개 필요하다는 계산이 나와요. 또 아이언우드는 최대 9,216개를 묶은 ‘포드’ 단위로 쓸 수 있는데, 포드 전체 HBM은 약 1.77PB(페타바이트)라고 보도됐어요. 칩이 이렇게 묶음 단위로 쓰이니 메모리 수요도 함께 커지는 구조예요. 업계 관계자는 AI 가속기 하나에 HBM이 보통 6~8개 들어가고 개당 가격이 수백 달러에 이른다고 말했어요. 익명 발언이라 참고만 해주세요. 정확한 가격은 계약마다 달라서 공개된 숫자만으로 계산하기는 어려워요.
삼성전자·SK하이닉스에는 어떤 의미일까요
두 회사가 구글 TPU용 HBM 공급망에 참여하고 있다는 건 ‘알려진 내용’이에요. 기업이 공식 확인한 수치나 물량은 아직 보도에 없어요. 다만 HBM 시장 자체의 분위기는 분명해요. 삼성전자는 내년 HBM 공급 물량을 이미 완판했다고 밝혔고 3분기 HBM4 매출이 전 분기보다 3배 이상 늘었다고 했어요. SK하이닉스는 주요 고객과 내년 HBM 물량과 가격 협의를 마무리했다고 했어요. 구체적인 인상률은 두 회사 모두 공개하지 않았어요. AMD의 리사 수 CEO도 메모리 등 원가 상승분을 고객과 나누는 방안을 협의 중이라고 말했어요. AMD는 4분기에 AI 가속기 매출이 서버 CPU 매출을 처음 넘어설 것으로 내다봤고, 신형 가속기에 HBM4가 쓰인다고 밝혔어요. 칩 업체들의 AI 칩 확대가 메모리 수요로 이어지는 흐름이에요.
변수도 있어요. 오늘 코스피에서 SK하이닉스는 9.46%, 삼성전자는 7.57% 하락했는데, 시장은 미국 데이터센터 규제 우려를 이유로 들었어요. 뉴스핌 기사에서는 단기 실적 영향은 제한적이고 2028년 이후 미착공 물량이 변수라고 평가했어요.
정리하면, 구글 TPU는 빌려 쓰는 칩에서 팔리는 칩으로 바뀌는 중이고 칩이 늘수록 HBM 수요도 커져요. 다만 정책과 공급 구조에 따라 속도는 달라질 수 있어요.
출처
- 뉴스핌, 구글 TPU 판매 본격화 삼성·SK하이닉스 HBM에 제2 엔비디아 뜨나: https://www.newspim.com/news/view/20261104000460
- 뉴스핌, 삼성·SK하이닉스 HBM 가격 협상력 확인 AMD 인상분 고객과 나눠 부담: https://www.newspim.com/news/view/20261105000478
- TrendForce, Google Unveils 7th Gen TPU Ironwood with 9,216-Chip Superpod: https://www.trendforce.com/news/2025/11/07/news-google-unveils-7th-gen-tpu-ironwood-with-9216-chip-superpod-taking-aim-at-nvidia/
- Tom’s Hardware, Google deploys new Axion CPUs and seventh-gen Ironwood TPU: https://www.tomshardware.com/tech-industry/artificial-intelligence/google-deploys-new-axion-cpus-and-seventh-gen-ironwood-tpu-training-and-inferencing-pods-beat-nvidia-gb300-and-shape-ai-hypercomputer-model
- Data Center Dynamics, Google unveils seventh generation TPU Ironwood: https://datacenterdynamics.com/en/news/google-unveils-seventh-generation-tpu-ironwood
- 헤럴드경제, 외국인 3.4조 매도 폭탄에 코스피 5% 급락: https://biz.heraldcorp.com/article/10927440
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